Рубрика:Экономика и финансы

Согласно последнему индексу Биг-Мака российский рубль является одной самых дешевых валют в мире: он на 69% недооценен к доллару. Это не означает, что курс рубля обязательно должен вырасти в ближайшее время, но когда рост начнется, он должен быть весьма сильным.

Индекс Биг-Мака основан на теории паритета покупательной способности, по которой валютный курс должен уравнивать стоимость корзины товаров в разных странах.

Однако вместо корзины берется один стандартный гамбургер, выпускаемый компанией McDonald’s повсеместно.

Стоимость Биг-Мака в Америке составляет $4,93, и если при конвертации из локальной валюты в доллары его стоимость оказывается ниже этого уровня, то эта валюта является недооцененной.

Сейчас большинство валют недооценены по отношению к доллару. Отчасти это связано с решением ФРС повысить процентные ставки, тогда как центральные банки еврозоны и Японии ослабляют денежно-кредитную политику.

Евро на 19% недооценен по отношению к доллару, иена – на 37%. Другим фактором ослабления валют, в том числе рубля, был продолжающийся спад цен на сырьевые товары с середины 2014 г. Подробнее здесь

Семь российских банков выпустили карты «Мир». Среди них – «Газпромбанк», «Московский индустриальный банк», «Связь-банк», крымский РНКБ, а также «Россия» и «СМП банк».

Еще 21 банк, который входит в новый проект Национальной системы платежных карт, приступил к тестированию карт (НСПК). Ожидается, что эти кредитные учреждения начнут эмиссию платежных карт «Мир» в 2016 году. Подробнее здесь

Датский инвестиционный банк Saxo Bank опубликовал очередную версию своих ежегодных «Шокирующих прогнозов», которые, в частности, рисуют хорошие экономические перспективы для России.

По мнению аналитиков банка, уже в ближайшее время властные круги стран ОПЕК устанут от столь низких цен на нефть, в связи с чем картель пойдет на сокращение добычи. В результате нефтяные котировки снова взметнутся к $100 за баррель, что положительным образом отразится на наполняемости бюджетов нефтедобывающих стран. Свои дивиденды получит и Российская Федерация, прибыли которой не ограничатся одними лишь нефтяными доходами.

Вследствие конъюнктуры на нефтяном рынке, а также политике ФРС США, который осторожничает с повышением ставок, российский рубль уже к концу следующего года укрепится по отношению к ведущим мировым валютам примерно на 20%. Также положительным образом скажется на российской экономике и повышение цен на серебро. Ожидается, что цены вырастут в 2016 году как минимум на треть. В этом случае влияние на ранок окажет рост производства фотоэлементов, в которых активно используется этот металл.

Другим важным фактором, который приведет к повышению цен уже на сельхозпродукцию, станет тихоокеанское течение Эль-Ниньо. Оно обещает быть самым мощным за всю историю наблюдений. Это приведет к засухе в Юго-Восточной Азии и Австралии. Россия останется в выигрыше, так как вырастут цены на зерно, экспортером которого является наша страна. Подробнее здесь

Европейская версия Qiwi-кошелька разработана для платформ Android и iOS. Функционал Qiwi Wallet Europe доступен на 3 языках — латышском, русском и английском. Валютой всех платежных операций является евро.

Платежный сервис Qiwi в настоящее время имеет более 149 тысяч терминалов и точек приема платежей. Торговые компании принимают через сервис ежемесячно платежи на сумму свыше 70 миллиардов рублей.

В структуру группы Qiwi входят ООО «Киви кошелек», QIPS LLC, ЗАО «Киви банк», ООО «Киви провайдер платежных сервисов», система денежных переводов Contact, а также новая структура — SIA Qiwi Wallet Europe. Группа провела IPO на NASDAQ в мае 2013 года, в октябре 2013 года и в мае 2014 года — вторичные размещения. В третьем квартале 2015 года чистая прибыль группы по МСФО сократилась на 3% относительно аналогичного периода 2014 года и составила 1,133 миллиарда рублей. Подробнее здесь

Минтруд России утвердил список 50 самых востребованных профессий, требующих среднего профессионального образования.

Самой большой группой востребованных профессий остаются рабочие специальности в сфере промышленного производства в самых разных отраслях.

Почти половина специальностей, указанных в топ-50, относится к этой категории. Эти профессии затрагивают весь цикл промышленного производства – от операторов и сборщиков до техников по контролю качества.  Кроме того, это специалисты IT-отрасли.

Востребованными остаются и профессии, связанные с ремонтом и дизайном. Отдельно стоит отметить и специальности, связанные с автотехникой и ремонтом автомобилей, авиатехникой.

Кроме того, будут востребованы и профессии в сфере услуг.  Помимо традиционных профессий в топ-50 вошли такие редкие специальности, как оператор беспилотных летательных средств, мобильный робототехник, специалист по аддитивным технологиям, мехатроник и техник по композитным материалам. Подробнее здесь

В «Отчете о глобальной конкурентоспособности 2015-2016», опубликованном Всемирным экономическим форумом (ВЭФ), отмечается, что Россия улучшила показатели на 8 позиций  (45 место) по сравнению с прошлым годом. В частности, говорится об улучшение в среде бизнес-регуляторов и внутренней конкуренции в России, что отражает попытки властей создать лучшие условия для бизнеса внутри страны.

В то же время, по мнению исследователей, на макроэкономическую ситуацию в России оказала сильное влияние рецессия, в которую государство скатилось после валютного кризиса в конце 2014 года. Процесс ухудшается падением внутреннего спроса, экономическими санкциями и неуверенностью в будущих ценах на минеральное сырье, отмечается в отчете Всемирного экономического форума. Для улучшения конкурентоспособности России необходимо устранить структурные недостатки ведомств, развивать финансовый рынок и увеличить эффективность товарного рынка. Подробнее здесь

По мнению аналитиков, российские акции могут принести значительную прибыль, если экономические риски будут снижаться. Инвесторам стоит рассматривать каждую российскую компанию отдельно, а не смотреть на состояние рынка в целом.

Россия заняла первое место среди стран БРИКС с точки зрения привлекательности для инвесторов, сместив с этой строчки Китай, пишет Блумберг на основе опроса аналитиков. Подробнее здесь

В Омске появилась новая туалетная бумага. На ней напечатан текст антироссийских санкций. Стоит отметить, что инициатором выпуска такой продукции стал один из активистов движения «Наш ответ».

Несмотря на высокую для этого типа изделий цену в 450 руб., расходятся они на ура: на сегодняшний день продано более пятисот рулонов, сообщает информационное агентство FlashSiberia.

Список санкций изложен на 19 метрах высококачественной двухслойной туалетной бумаги, изготовленной из 100%-й целлюлозы. На бумаге напечатаны основные положения документа об ограничительных мерах в адрес России. Отмечено, что текст приводится в сокращенном варианте.

На обложке изображены Барак Обама, Джон Керри, Ангела Меркель и Дэвид Кэмерон, а также «приведена пошаговая инструкция по использованию «документа» на русском и английском языках», цитирует источник производителя. Подробнее здесь

Центр международной торговли Москвы запускает новый интерактивный аналитический ресурс о роли России в международной торговле. Об этом сообщает пресс-служба ЦМТ.

Реализуемый проект позволит определить место России в международной торговле и перспективные направления развития внешнеторговых отношений, а также проанализировать торговые связи России с ключевыми странами-партнерами, а также группами стран, и применяемые торговые барьеры. Подробнее здесь

В 2014 году доля несырьевого экспорта (вместе с экспортом услуг) составила более половины всего экспорта – 51,5%. В 2013 году экспорт несырьевых товаров составил 251 млрд долларов, в 2014 году – уже 286 млрд долларов. За следующие пять лет экспорт несырьевых товаров должен еще более существенно увеличиться. В целом общий объем экспорта в прошлом году составил почти 500 млрд долларов.

У России имеются традиционно сильные экспортные товары в несырьевых отраслях экономики. Это в основном продукция атомной и авиационной промышленности, военной отрасли и продукция ракетно-космического назначения.

В агропромышленном комплексе одним из основных статей российского экспорта являются удобрения. Кроме того, Россия экспортирует зерно, рыбу и морепродукты, а также масло семян, корма и масложировую продукцию. Подробнее здесь

Инвестирование в энергетический сектор может быть очень рискованным занятием. Но крупные нефтяные компании все равно остаются стабильными. Более того, у них есть потенциал для роста практически при любом сценарии.

Нестабильные цены на нефть, кажется, пока будут оставаться таковыми, но такие компании, как ExxonMobil и Royal Dutch Shell, существуют уже несколько десятилетий, поэтому даже при низких ценах с ними ничего не произойдет в отличие от небольших компаний.

Конечно, прибыль сильно упадет, если цены на нефть будут ниже $50 за баррель, но вместе с ней упадет стоимость акций, и купить подешевевшие активы может быть не такой уж плохой идеей.

Какие нефтяные компании стоит рассматривать в первую очередь, если вы сосредоточены на получении дивидендов?

«Сургутнефтегаз» — ожидаемая дивидендная доходность: 6,7%

«Татнефть» — ожидаемая дивидендная доходность: 6,7%

ENI — ожидаемая дивидендная доходность: 6,5%

«Башнефть» — дивидендная доходность: 6,2%

Royal Dutch Shell — ожидаемая дивидендная доходность: 6%

ConocoPhillips — ожидаемая дивидендная доходность: 4,5%

Подробнее здесь

Прогнозы ряда экспертов о том, что санкции окажут крайне деструктивное влияние на экономику страны, не оправдались.

Акции крупнейшего, вкладывающего в Россию ETF-фонда Market Vectors Russia ETF (RSX) выросли на 41,5% с начала года – лучший показатель среди фондов, инвестирующих в развивающиеся страны. Инвестиции в рубль принесли 17% с начала года, причем на данный момент курс рубля находится на максимальных с начала ноября отметках по отношению к доллару, в то время как в Goldman Sachs прогнозировали, что курс доллара будет держаться на отметке 70 рублей.

По мнению аналитиков JPMorgan, «финансовое здоровье» правительства России является «очень хорошим» благодаря низкому уровню государственного долга.

Россия перепрыгнула с 55-го на 26-ю позицию в рейтинге индекса человеческого капитала, который ежегодно составляют эксперты Всемирного экономического форума, в результате чего Россия оказывается значительно выше Израиля и более богатых стран из зоны евро, таких как Греция, Италия, Португалия и Испания. Подробнее здесь

Один из известнейших еженедельных журналов Германии «Шпигель» в начале апреля опубликовал карту стран по госдолгу в соотношении с ВВП.

Национальная система платежных карт (НСПК) запустила к 31 марта 2015 года операционно-клиринговый центр для обработки внутрироссийских транзакций по картам международных платежных систем. Перевод в НСПК осуществляется в интересах пользователей и обеспечит проведение операций по картам международных платежных систем вне зависимости от внешних факторов.

Начиная с 1 апреля 2015 года НСПК будет осуществлять обработку внутрироссийских операций по транзакциям с использованием карт МастерКард всех банков, предусмотренных планом. Сбербанк России завершит перевод транзакций по картам МастерКард на обработку в НСПК в первой половине апреля.

ВИЗА активно взаимодействует с НСПК и банками для перевода внутрироссийского трафика по картам ВИЗА в ближайшие месяцы.

Для держателей карт перевод транзакций на обработку в НСПК изменений не несет. Подробнее здесь

Московская биржа начала торги фьючерсом на валютную пару китайский юань-рубль.
В 2014 году общий объем торговли юанем на Московской бирже вырос в 8 раз и составил 395 миллиардов рублей (48 миллиардов юаней). При этом рекордный среднедневной объем торгов был зафиксирован в октябре 2014 года — 541 миллиона юаней. Фьючерс юань/рубль может стать третьим по объемам на Московской бирже. Подробнее здесь

…Критика российской экономики стала в последнее время всеобщим любимым занятием. В прошлом месяце в своем обращении к конгрессу президент США Барак Обама заявил, что она разорвана «в клочья».

Андерс Аслунд (Anders Aslund) из Института мировой экономики Петерсона опубликовал статью …в духе тех апокалиптических прогнозов, которые преобладали, когда в конце прошлого года цена на нефть упала до самого низкого уровня и началось свободное падение рубля.

В своем прогнозе Аслунд особое внимание уделяет сокращению российских валютных резервов. Правда, в этом заявлении не было учтено то, что …в прошлом году совокупный внешний долг российского государства и компаний сократился на 129,4 миллиарда долларов, при том, что валютные резервы сократились на 124,2 миллиарда долларов.

Вопреки многочисленным прогнозам, угроза для российской экономики в связи с падением цен на нефть также оказалась преувеличенной. Действительно, государственные доходы России от экспорта энергоносителей в долларовом исчислении сократятся. Но поскольку Центробанк России отпустил рубль и позволил ему падать в отношении к доллару, доходы в рублевом выражении будут выше. В результате, для того чтобы сбалансировать бюджет, России уже не обязательно, чтобы нефть стоила 100 долларов за баррель — поэтому негативное влияние падения цен на нефть на состояние экономики в целом снижается.

Экономические санкции, которые, по оценкам большинства, в этом году отменены не будут, оказывают гораздо меньшее влияние, чем многим на Западе хотелось бы думать.

Пора распрощаться с надеждами на то, что Россия потерпит экономический крах под давлением падающих цен на нефть и экономических санкций, и что россияне, возмущенные снижением уровня жизни, начнут протестовать и свергнут Путина. Перед западными странами стоит нелегкий выбор — приготовиться к продолжительной осаде и ужесточать санкции, несмотря на улучшение ситуации на Украине, или начать поиск путей возобновления диалога с Россией — страной, которая никуда не исчезнет.

Подробнее здесь. Оригинал публикации: No, Obama, Russia’s Economy Isn’t ‘in Tatters’

Буря геополитической нестабильности, санкции, резкий спад национальной валюты и экономический кризис – все это сейчас переживает Россия. Но в долгосрочном периоде эти условия могут подтолкнуть власти страны к радикальному шагу — Россия традиционно выражала нежелание сохранять зависимость от западной денежной системы, основанной на гегемонии доллара.

Россия, несмотря на международное давление, не распродает золотые резервы в отличие от Великобритании, Франции, Испании и Италии. Достаточно вспомнить, что пока премьер-министром Великобритании был Гордон Браун, страна продала 400 метрических тонн золота по потрясающе низким ценам.

Сейчас Россия занимает шестое место в мире по золотовалютным резервам. Переход к золотому стандарту может быть практически идеальным. Россия не является крупным должником. Размер госдолга к ВВП составляет всего 12%, а большая часть внешнего долга является частной.

Объем физического золота составляет около 10% от валютных резервов России. При этом дефицит бюджета в 2015 г., даже учитывая сложную ситуацию, составит всего 3,8%. Уровень бедности за 10 лет по 2010 г. снизился с 35% до 10%, а к 2020 г. ожидается увеличение доли среднего класса до 86%.

Последствия такого шага для всего мира будут огромными. Прежде всего он будет означать первый крупный раскол в существующей денежной системе. Китай, вполне вероятно, последует этому примеру. Это также означает угрозу роста инфляции в США, так как должен будет активизироваться процесс возвращения долларов в страну.

Золотой стандарт будет политически привлекательным инструментом, превратив рубль в грозную валюту. Исторически золото играет незаменимую роль во время финансовых кризисов и войн, когда дело доходит до защиты экономической безопасности страны. В качестве монетарного актива золото выходит за рамки национального суверенитета, являясь мощным инструментом погашения обязательств. И это именно то, что обеспечивает силу резервной валюте. Подробнее здесь

Перевод обработки внутрироссийских транзакций по картам международных платёжных систем в Национальную систему платёжных карт проходит поэтапно. Подключение банков к НСПК должно завершиться к 31 марта 2015 года.

С декабря Центробанк РФ предоставил кредитным организациям доступ к русской замене межбанковской системы SWIFT для осуществления операций внутри России. Подробнее здесь

Внешний долг России сократился в 2014 г. на 17,7% с $728,864 млрд до $599,497 млрд, сообщает Банк России. В абсолютном выражении долг сократился на $129,367 млрд. В 2013 г. задолженность, напротив, увеличилась на $92,443 млрд (+ 14,5%).

Внешний долг небанковских отраслей экономики сократился в 2014 г. на $60,295 млрд (- 13,8%) до $376,469 млрд. В том числе долг компаний уменьшился на $20,347 млрд (- 13,5%) до $130,941 млрд.
Внешний долг банков сократился за год на $43,289 млрд (- 20,19%) до $171,105 млрд.  Внешняя задолженность органов госуправления уменьшилась в прошлом году на $20,227 млрд (- 32,7%) до $41,516 млрд. Внешний долг ЦБ России сократился в 2014 г. на $5,556 млрд (- 34,8%) до $10,407 млрд.  Подробнее здесь

В самый разгар паники на российском валютном рынке за океаном происходили не менее интересные события, но с российскими депозитарными расписками.

Основной биржевой фонд (ETF) на российские бумаги — Market Vectors Russia — начал показывать необычную активность. В целом динамика этого фонда в последнее время во многом напоминала динамику индекса РТС, то есть котировки перманентно снижались. Объемы торгов были незначительными. Судя по всему, многие западные инвесторы уже давно продали российские бумаги, оставались только маркетмейкеры.

Так вот, в начале прошлой недели Market Vectors Russia рухнул на очень больших объемах, а затем начал достаточно резкое восстановление. Восходящее движение также сопровождалось огромными для этого ETF объемами. Подобной активности участников торгов не наблюдалось очень и очень давно — и тут такой интерес.

Какие могут быть версии происходящего? По большому счету вариант всего один: высокий объем торгов в районе «дна» по теории свидетельствует о смене владельцев акций во время паники. Иными словами, кто-то попросту скупал бумаги, в том время как другие участники продавали.

Можно предположить, что покупателями были какие-то российские фонды, то есть депозитарные расписки российских компаний переходили в руки российских держателей. 

Так или иначе, кто бы ни был инициатором скупки российских бумаг, с большой долей вероятности можно утверждать, что игра на понижение также велась целенаправленно. Учитывая тот факт, что ниже последних минимумов цена на Market Vectors Russia была только в 2008 г., легко догадаться, что крупные спекулянты могут теперь смело разгонять стоимость российских бумаг. Есть, правда, одно «но» — динамика рубля. Сам ETF и депозитарные расписки номинированы в долларах, а значит и их цена зависит от рубля. Если российская валюта будет укрепляться, то и стоимость российских фондовых активов в долларах будет расти.

В ближайшее время стоит внимательно понаблюдать за динамикой описанного выше инструмента. Подробнее здесь

Интегральной частью мировой экономики, которая бы на равных с другими лидерами основаниях пользовалась преимуществами глобализации, Россия не стала. Отчасти по своей вине – конкурентоспособности не хватает. Отчасти из-за противодействия других игроков, которых Россия интересует как большой рынок и младший партнер, но не как равновеликая сила. Иллюзия о том, что недостающее технологическое развитие можно купить на доходы от экспорта сырья, рассеялась. Еще до всяких санкций. И уж тем более, когда они начались.

Россия интегрировалась настолько, чтобы ощущать на себе все потрясения на мировых рынках, не будучи в состоянии на них повлиять. Конечно, как показала санкционная война этого года, в глобальной экономике всякие меры экономического воздействия бумерангом возвращаются тому, кто их применяет. И это служит некоторым тормозом. Но приходится признать, что у нашей страны ресурс ответа ограничен, и для выживания в недружественной атмосфере надо вырабатывать очень сложную и точно выверенную тактику.

Сочетание продуманного протекционизма и умения объединить усилия с внешними партнерами там, где это выгодно обеим сторонам – это и есть реальный суверенитет, то самое, говоря словами президента, «абсолютно необходимое условие существования».

Наполнить этот реальный суверенитет содержанием еще во многом предстоит. Пока что все в порядке с национальной гордостью, осталось поставить ее на прочную экономическую опору. Подробнее здесь